行情数据路径
在事件进入内部总线之前，完成原生数据摄取、分帧、解析、规范化和历史重放。
快速路径，以及围绕它的一切
电子交易底层的机器
低延迟并不来自某一个聪明的循环，而是整条路径的行为：数据如何进入、移动、 变成状态、形成决策，并且在负载下仍然能够被准确测量。
低延迟传输
共享内存环、RDMA、libfabric 与 EFA、XLIO、内核旁路，以及在普通 TCP 足够时使用普通 TCP。
事件分发
Goblin Core Pub/Sub 通过共享内存和其他低延迟传输，把规范化后的市场事件扇出到各个策略进程。
流式分析
因果式指标、在线模型、状态估计，以及随事件到达而增量更新的策略输入。
模拟
识别买卖价的历史重放、可配置延迟，以及不会暴露未来数据、只向前推进的策略语义。
测量
延迟分布、尾延迟分析、NUMA 布置、网络路径、基准设计和性能回归测试。
公开硬件和工作负载上下文
用测量说话的低延迟工程
这些是相互独立的组件测量，不是虚构的端到端交易延迟。 每个结果都链接到产生它的操作、传输方式、硬件和统计口径。
220 ns
SBE 共享内存环请求/响应；紧凑 HSET 或 ZADD；Threadripper PRO 5995WX
77.4 ns
更新并返回 Python 结果的平均耗时；每次运行覆盖 247 种算法和三类公开测试 CPU
2.673 µs
两台物理主机之间，40 Gb/s RDMA 环上的 RESP2 PING p50
6.39 µs
100 Gb/s libfabric verbs 路径上，八种 SBE 操作 p50 的算术平均值
传输与事件总线实验室
Goblin Core
问题 在协议和传输开销至关重要的系统中，提供低延迟进程间消息和 Redis 兼容事件分发。
方法 RESP 和 SBE 可运行在共享内存环、单边 RDMA、libfabric/EFA、XLIO、Unix 套接字和 TCP 上。在参考交易系统中，Goblin Core 是总线并负责扇出，不作为交易状态存储。
测量 在 Threadripper 相邻绑定核心上，SBE 共享内存环完成一次紧凑 HSET 或 ZADD 请求/响应需 220 ns。原生 EFA 独立测试在两台 AWS hpc7g.4xlarge 上完成八种深度为一的操作，p50 算术平均值为 23.06 µs。
交易意义 为交易进程之间提供快速 Pub/Sub 扇出、传输实验和完整延迟分布，但不把组件结果冒充交易系统 SLA。
流式分析
RTTA
问题 有状态指标和在线模型必须按因果顺序前进，不能在每次事件到来时重建数组。
方法 固定状态的 C++23 算法、直接 Python 绑定，以及按顺序执行的批量或流式更新。
测量 当前目录包含 319 种公开因果算法。已发布的每次运行覆盖 247 种算法；Arm、x86 和 LoongArch 三类 CPU 的逐 CPU 中位数简单平均后，纯状态推进为 57.7 ns，更新并返回 Python 结果为 77.4 ns。
交易意义 分析状态可以在历史重放与实时运行中逐个观察值向前推进。
原生行情摄取
Goblin Slurp
问题 获得授权的商业 WebSocket 行情以帧到达，必须先被摄取、拆分并规范化，才能进入内部事件总线。
方法 C++23 桥接程序把源帧拆成独立事件，将 JSON 或 SBE 发布到 Goblin Core，并使用有界队列明确表达背压。
证据 这是正在运行的实时行情摄取组件；这里不宣称独立的延迟数字。
交易意义 Goblin Slurp 负责摄取。Goblin Core 接收规范化事件，再将其扇出到各个策略进程。
网络路径测量
Latency Lab
问题 在消息到达应用程序之前，包速率、分帧、压缩和排队就可能改变线上延迟。
方法 让 PCAP、PCAPNG 和 Nasdaq 风格二进制抓包通过可配置的速率与压缩阶段。
证据 输出逐层延迟 CDF、一直到 p99.99 的百分位数、出口大小和精确丢包归因。压缩计算时间目前明确不在模型中。
交易意义 在修改进入生产环境之前，先把行情路径的后果变成可以检查的数据。
增量市场图
negcycle
问题 一次报价更新不应该迫使系统重建所有可能的货币循环。
方法 在真实买卖报价上运行增量稠密 Bellman-Ford，并提供 AVX-512、AVX2、NEON 和 LASX 路径。
测量 在绑定至 Xeon 6975P-C 核心、包含 1,206 行真实市场数据的基准中，单边更新并精确求出最佳三货币循环的中位数为 0.445 µs。
交易意义 展示由报价触发、具有明确买卖方向语义的 SIMD 分析。
开发中
Goblin Cannon
问题 长距离行情传输不仅受软件影响，还受传播、频谱、编码和恢复行为约束。
方法 正在开发的 C++23 基带调制解调器设计，探索 QAM、前向纠错、Viterbi 解码、AES 和共享 SPSC 路径。
状态 目前只在单元测试环境中验证；不宣称无线电硬件、实地、跨大西洋或已部署延迟结果。
交易意义 探索如何把无线链路、编解码器和软件流水线视为一个延迟问题。
小型状态估计
fast-kalman
问题 小型状态空间模型不应该承担动态矩阵和逐次 Python 调用的高额开销。
方法 固定尺寸 C++23 Kalman 变体、直接绑定，以及支持不规则时间与观测方差的批量更新。
测量 在文档所述测试机器上，公开的二状态、单观测线性批量基准每个测量值耗时 43 ns。
交易意义 状态估计足够便宜，可以随观察值到达而持续更新。
传输工程的上下文
共享内存：220 ns 请求/响应
RDMA 环：2.673 µs RESP2 PING p50
本地 libfabric verbs：八种操作 p50 平均值 6.39 µs
AWS EFA：八种操作 p50 平均值 23.06 µs
XLIO：直接 100 Gb/s 链路上的深度一完整分布
真实架构，不演高频交易
一套端到端参考交易系统
这套参考部署不是高频交易系统。 它使用普通客户也能购买的 Massive 行情和 Alpaca 券商服务，面向研究与日内策略。
它展示快速路径周围的完整架构：因果式重放、流式状态、独立策略进程、 目标仓位意图、券商执行、可观测性和有意识的操作员干预。
行情数据
Massive 历史与实时数据
商业研究行情
历史
massive-speedup
实时
Goblin Slurp
决策进程
策略机器人 + RTTA
只向前推进的状态和目标仓位意图
实盘窄腰接口
Jinghong 目标仓位路由器
汇总、对账、路由、报告
券商
Alpaca
商业模拟盘或实盘券商
研究与实盘语义
结构上只向前推进
massive-speedup 读取压缩历史数据，建立按时间排序的存储，并在配置延迟之后、按照届时可见的买价或卖价模拟市价单。 策略代码无法偷看未来成交价。
历史重放和实时运行使用相同的前向分析模型与事件驱动策略形态。 市场适配器和运行基础设施不同；本站不声称回测与实盘的每一条代码路径都完全相同。
Jinghong 的小协议
通过窄腰接口表达目标仓位
- 机器人在目标仓位变化时发布仓位意图，并且每五秒发送一次心跳。
- 心跳有效时，Jinghong 保留最近一次意图；静默超过 15 秒后，该机器人的意图被视为零。
- 机器人启动时先明确宣布零仓位，在积累足够实时状态形成判断之前保持为零。
- Jinghong 汇总有效意图，与实际持仓对账，再通过 Alpaca 发送市价单。
- 系统目前使用市价单，因为回测引擎目前模拟的就是市价单。
- 重启后的机器人自行负责预热。系统不宣称崩溃机器人能够透明热重启或自动重放市场。
观察
- 实时查看持仓和表现。
- 查看每个机器人最近一次心跳的时间。
- 查看 Alpaca 总消息速率。
- 查看每个机器人的意图消息速率，识别异常意图风暴。
干预
- 禁用单个机器人。
- 取消该机器人的未完成订单。
- 有意识地清算持仓。
- 启动交易或手工管理持仓。
禁用机器人、取消未完成订单和清算持仓是三种不同的动作。 Hyperion 不会推断策略的回看窗口、预热要求、模型状态、预期交易频率或可接受回撤。 它与机器人的协议有意保持很小。
这些工程有其来路
为什么是 Adam
我曾在 Quantlab 和 Massive.com 从事量化与行情系统工作， 在 S&P Global 处理大规模金融数据，也在 Google 和 Amazon 从事大规模工程。
我的开源工作把这条路线搬到公众面前。我构建行情处理器、传输、状态引擎、 模拟器、测量工具和操作界面，而不是把孤立的内核包装成完整系统。
参考平台不是高频交易系统。它下面的工程公开实现并测量了更快的电子交易系统 所依赖的许多基础机器。
主线之外的广度
交易之外的系统工程
存储、SIMD、非主流架构、网络和 Python 内部机制现在排在页面下方， 但没有消失。它们展示支撑交易工程的技术广度。
大对象存储
Goblin Store
用 RAM 保存对象头部，通过异步 SSD 与 HDD 提供尾部的 Memcached 兼容服务。序列比对
stride-align
覆盖 x86、Arm、LoongArch 和 RISC-V 的 SIMD 比对与距离内核。LoongArch 生态
DragonArray
LoongArch 软件包、NumPy LASX、超越函数 SIMD 和 BLAKE3 移植。外部排序
bsort
面向局部性和大于内存的数据集设计的定长记录排序。恶劣网络
mosh 补丁
Agent、套接字、SOCKS、X11 和流转发，以及采用 FEC 的大文件传输。解释器内部机制
CPython SIMD
面向编解码器、文本、字节、JSON、CSV、URL 和哈希的运行时 SIMD 实验。数值计算
NumPy LASX
面向 Loongson 系统的 256 位 LASX 概念验证移植。小实验
有真实机器的小玩具
NAICS、CPV、Sloppy Resume、R820 笔记和 Bluesky Pulse。Goblin Reactor
把棘手的交易系统问题带给我
我用开放系统证明能力。Goblin Reactor 把这些能力带进客户的系统。
这里出售的是系统与性能工程：行情路径、延迟、内存、网络、分析基础设施和生产行为。 不出售交易信号、Alpha 或投资建议。
把问题交给 Goblin Reactor- 电子邮件
f"{given_name.lower()}.{family_name.lower()}@gmail.com"- 电话
f'{2**8}-{2*3**2*37}-{13*101}'- GitHub
- github.com/adamdeprince
- 开发笔记
- adamdeprince.com/zh-CN/blog